Pampa Energía le vendió Edenor al Grupo Vila-Manzano-Filiberti

Pampa Energía, la empresa privada de energía más diversificada de la Argentina, le vendió Edenor, la mayor distribuidora de electricidad de Sudamérica por número de clientes, al grupo de empresarios Vila-Manzano-Filiberti, según aseguraron Pampa y Edenor en comunicados oficiales a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

Los compradores se harán cargo del control de la distribuidora de electricidad, que tiene un valor de de mercado de US$ 159 millones, pagando alrededor de US$ 100 millones, de los cuales US$ 5 millones abonará en efectivo en los próximos siete días y el restante en dos cuotas que incluirán una tasa de interés anual del 10%. También entregaran un paquete de acciones clase B de la empresa cuyo valor de mercado es de alrededor de U$S 5 millones. Edenor tiene una deuda financiera compuesta mayoritariamente de US$ 98 millones en un bono que vence en octubre de 2022 y que paga 9.75% de intereses anuales.

El acuerdo, que estaba cerrado desde esta mañana, tuvo que ser comunicado por la empresa vendedora antes del cierre de los mercados ya que la noticia adelantada por este medio movió las cotizaciones bursátiles de las involucradas.

El bono de Edenor, con vencimiento el 25 de octubre de 2022, cotizaba al mediodía en 80 centavos por cada lámina de 100 y hubo al menos una venta que le hizo subir el precio a 90 centavos. La suba se explica porque ese bono incluye una cláusula de cambio de control que obligará a Edenor a pagar 101 centavos por cada lámina de 100 más los intereses hasta 2022 por el cambio de la accionistas mayoritarios. Pampa controlaba Edenor con el 51% de las acciones clase A, que ahora pertenecerán a Energía del Cono Sur, Integra Capital, Daniel Eduardo Vila, Mauricio Filiberti y José Luis Manzano.

La venta, como es de forma, está supeditada a la aprobación de los accionistas de Pampa Energía y al visto bueno final de los reguladores, el ENRE y la secretaría de Defensa de la Competencia, por lo que la aceleración del pago del bono puede llevar tiempo.

El mercado castigó a la acción de Pampa Energia, que perdió 3,4% su valor en la Bolsa de Buenos Aires y premió a las acciones de Edenor, que subieron un 1% su cotización.

Pampa se retira de la distribución de electricidad para enfocarse en la producción de gas y en la generación de electricidad, aseguró la empresa en un comunicado de prensa.

Apenas horas antes de que las partes sellaran el acuerdo de compra-venta, Edenor se había asegurado recibir $ 3.143 millones de parte de las arcas del Tesoro luego de firmar un acuerdo con el ENRE, el regulador del mercado eléctrico de la Argentina.

 “El Estado Nacional se compromete a realizar un aporte público y transferir a EDENOR los montos equivalentes a los consumos de energía eléctrica provistos a ciertos barrios populares dentro de su área de concesión, realizados durante el período octubre 2017 a diciembre 2020,” dijo Edenor a la Bolsa. “Por su parte, EDENOR se compromete a aplicar la totalidad de dichas sumas a la ejecución de un plan de trabajo preventivo y correctivo por la suma de $ 3.143 millones, con el objetivo de mejorar la calidad del servicio y el estado de su red eléctrica.”

Edenor es dueña de una concesión para distribuir electricidad en forma exclusiva en el noroeste del Gran Buenos Aires y en la zona norte de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Son 4.637 kilómetros cuadrados con una población de aproximadamente nueve millones de habitantes. En 2019, Edenor vendió 19.974 GWh por aproximadamente $ 73.669 millones y una ganancia neta de $ 9.873 millones.